Németországban a tőzsdei kereskedésből (részvények adásvétele, ETF-ek, osztalékok, kamatok) származó nyereséget egy átalányadón keresztül, az úgynevezett forrásadóval (Abgeltungsteuer vagy Kapitalertragsteuer) adóztatják.
A teljes adóteher alapvetően 26,375%, amely a következő tételekből tevődik össze:
| Adónem / Tétel | Mértéke | Alapja |
|---|---|---|
| Alapadó (Abgeltungsteuer) | 25,00% | A nettó (nyereség mínusz veszteség) profit |
| Szolidaritási pótadó (Solidaritätszuschlag) | 1,375% | Az alapadó 5,5%-a (25% × 5,5%) |
| Egyházi adó (Kirchensteuer)(opcionális) | kb. 1,4% – 1,5% | Csak ha bejegyzett egyháztag vagy (tartománytól függően az alapadó 8%-a vagy 9%-a) |
Ha fizetsz egyházi adót, a teljes levonás mértéke államtól függően 27,82%-ig emelkedhet, de ilyenkor az alapadó némileg csökken a leírhatóság miatt. Egyházi adó nélkül a fix levonás 26,375%.
Az adómentes keret (Sparer-Pauschbetrag)
Németországban mindenkinek jár egy éves adómentes értékhatár a tőkejövedelmekre:
- 1 000 € évente egyedülállók esetén.
- 2 000 € évente házastársak/regisztrált élettársak esetén (közös adózáskor).
Hogyan működik? Ha német brókercégnél (pl. Trade Republic vagy Scalable Capital) vezeted a számlád, beállíthatsz egy úgynevezett mentességi megbízást (Freistellungsauftrag). Ekkor a bróker az első 1 000 eurónyi nyereségedet adóvonzat nélkül fizeti ki, és csak az e feletti részre vonja le a fenti ~26,4%-ot.
Hogyan történik a levonás? (Német vs. Külföldi bróker)
Az adózás technikai menete attól függ, hol van vezetve az értékpapírszámlád:
- Németországi bróker vagy bank esetén: A folyamat teljesen automatikus. Amint realizálod a nyereséget (eladsz egy pozíciót profittal vagy osztalékot kapsz), a bank azonnal elkülöníti, levonja az adót és elutalja az adóhivatalnak (Finanzamt). Ezt követően az éves adóbevallásodban ezt már nem is kötelező feltüntetned.
- Külföldi bróker esetén (pl. Interactive Brokers, eToro, Revolut): Ezek a cégek nem vonnak le német adót. Ebben az esetben a teljes profitot megkapod, de kötelező az éves német adóbevallásodban a KAP mellékletet (Anlage KAP) kitöltened, ott bevallanod a nyereséget, majd utólag befizetned az adót.
Veszteségek szembeállítása (Verlustverrechnung)
A tőzsdén realizált veszteségeidet szembeállíthatod a nyereségeddel, így csökkentve az adóalapot. Fontos szabály viszont, hogy a részvényekből származó veszteséget kizárólag részvényekből származó nyereséggel lehet kompenzálni (pl. ETF-nyereséggel közvetlenül nem). Német brókereknél ezt a háttérben egy virtuális „veszteségkosárban” (Verlusttopf) automatikusan vezetik számodra.
Van-e kedvezmény a hosszú távú tartásra?
Nincs. A kriptovalutákkal vagy az ingatlanokkal ellentétben (ahol bizonyos tartási idő után adómentes a profit) a részvényeknél és ETF-eknél nincs jelentősége annak, hogy meddig tartottad az eszközt. Akár 1 napig, akár 15 évig van meg egy részvény, eladáskor a nyereség ugyanúgy a fix ~26,375%-os adó alá esik.
Tipp alacsony jövedelműeknek: Ha a teljes éves jövedelmed (a fizetésedet is beleértve) olyan alacsony, hogy a személyi jövedelemadó-sávod nem éri el a 25%-ot, az adóbevallásodban kérheted a jövedelem szerinti adóztatást (Günstigerprüfung), és ekkor a Finanzamt visszautalja a különbözetet.
Előző évek veszteségei
Németországban fel lehet használni az elmúlt években keletkezett tőzsdei veszteségeket a jelenlegi vagy a jövőbeni nyereségek adójának csökkentésére. Ezt a folyamatot veszteség-továbbvitelnek (Verlustvortrag) nevezik.
A rendszer működésének és az elszámolásnak szigorú szabályai vannak, amelyeket az alábbiak szerint kell alkalmazni:
Időbeli korlátozás: Nincs lejárati idő:
A tőzsdei veszteségek időben korlátlanul görgethetők magad előtt. Ha például 2022-ben realizáltál egy nagyobb veszteséget, azt akár 2026-ban vagy 2030-ban is szembeállíthatod az akkori nyereségeddel, egészen addig, amíg a veszteségkeret teljesen el nem fogy. Visszafelé (Verlustrücktrag – a tárgyévi veszteség elszámolása a megelőző év nyereségével szemben) tőkejövedelmek esetén viszont nem lehetséges.
A „Veszteségkosarak” szigorú szabálya (Verlusttöpfe):
Németországban a tőkejövedelmeket különböző kategóriákra (úgynevezett kosarakra) osztják, és a veszteségeket csak azonos típusú nyereséggel lehet szembeállítani:
- Részvénykosár (Aktientopf): Ha egyedi részvények (pl. Apple, BMW) eladásából származik a veszteséged, azt kizárólag egyedi részvényekből származó nyereséggel egyenlítheted ki. Nem használhatod fel ETF-ek profitjára, osztalékokra vagy kötvénykamatokra.
- Általános kosár (Allgemeiner Verlusttopf): Ide tartoznak az ETF-ek, befektetési alapok, opciók, certifikátok, valamint az osztalékok és a kamatok. Az itt felhalmozott veszteségek bármilyen általános tőkejövedelem-nyereséggel (akár egyedi részvényprofittal is) szembeállíthatók.