Swing trading

Swing trading: többnapos ármozgások kereskedése

A swing trading során több kereskedési napon, esetenként néhány héten át kibontakozó ármozgásokat próbálunk megfogni. A day tradinghez képest több időt adunk a piacnak az elképzelésünk kibontakozására, viszont vállaljuk az overnight kitettséget. Ez lényegesen megváltoztatja a kockázatot: a chart záráskor még helyesnek tűnhet, másnap azonban az ár jelentős réssel is nyithat.

Honnan származhat az előny?

A swing setup épülhet trendfolytatásra, fontos szinthez történő visszahúzódásra, kitörésre és újratesztre, vagy egy oldalazó tartomány két széle közötti mozgásra. A setup azonban csak a kiindulópont. Meg kell értenünk, miért lehet képes a mozgás annyi ideig fennmaradni, hogy elérje a célárunkat, és azt is, mi érvényteleníti ezt az elképzelést.

Az overnight kockázat megváltoztatja a tervet

Nem feltételezhetjük, hogy a stop mindig pontosan azon az áron teljesül, amelyet a tervben megadtunk. Gyorsjelentés, makroadat, vállalati hír vagy széles piaci sokk rést okozhat. Ezért a pozícióméretnek helyet kell hagynia egy kedvezőtlen nyitásra is. A stop megbízás kockázatkezelési eszköz, nem garantált kilépési ár.

A trade kezelése

A swing pozíciók gyakran több türelmet igényelnek, mint a day trade-ek. Előre rögzítenünk kell, hogy az eredeti időtáv alapján kezeljük-e a pozíciót, vagy egy kisebb timeframe jelzése módosíthatja a tézist. Ha folyamatosan kisebb chartokra váltunk, könnyen zajt látunk jelzésnek és túl korán zárunk. Hasznos alapelv, hogy a pozíciót azon az időtávon kezeljük, amelyen az eredeti tézist felépítettük, kivéve, ha a rendszerünk másként rendelkezik.

Példa

Tegyük fel, hogy egy részvény stabil emelkedő trendben van, majd visszahúzódik egy korábbi támasz közelébe, miközben a szélesebb piac környezete is támogató. Nem feltétlenül az első piros gyertyát vásároljuk meg, hanem megvárhatjuk, hogy a seller pressure gyengülésére utaló jel jelenjen meg. A támaszzóna lesz a döntési terület. Ha az ár áttöri és elfogadja az alatta lévő szinteket, a tézis érvényét veszti. Ha a piac megerősíti a visszapattanást, a következő ellenállás logikus célterület lehet.

Tipikus hibák

Gyakori hiba a már túlfutott mozgás megvásárlása csak azért, mert erősnek tűnik, a gyorsjelentési dátum figyelmen kívül hagyása, vagy egy jó pozíció véletlenszerű zárása normális napi ingadozás miatt. Nem minden ingadozást kell megjósolnunk; azt kell meghatároznunk, melyik mozgás változtatja meg ténylegesen a tézisünket.

Kulcsfogalmak

Swing trading, visszahúzódás, kitörés, újrateszt, overnight kockázat, rés, tézis, célár.

Tudásellenőrzés

1. Hogyan változtatja meg az overnight kitettség a swing trade kockázatát?
2. Miért célszerű a swing pozíciót az eredeti tézis időtávján kezelni?
3. Miért lehet hasznos egy támaszzóna döntési területként?